Päivitetty 20.12.2011
Jos kiinnostavalla yhtiöllä on
olemassa optio-ohjelma, niin ostan yleensä ensin optiota ja harkitsen
sitten myöhemmin, merkitsenkö sillä osaketta vai myynkö optiot.
Pyrin arvioimaan tulevat
osingot niille optioille, joilla on osinkokorjaus ja vähennän puolet
arvioiduista osingoista merkintähinnasta. Jos optiolla on vielä yli vuosi
juoksuaikaa, korjaan
option toteutus- eli merkintähintaa vielä diskonttaamalla sen nykyhetkeen
riskittömällä
korolla (tällä hetkellä 1 %).
Pyrin valikoimaan
seuraavanlaisia optioita:
-hinnoiteltu alle break
even-pisteen (BE) alle 100%, viides sarake
-Black & Scholes
(BS)-kaavan antama arvo yli nykykurssin eli yli 100%, kuudes sarake
-mitä suurempi vipu (KASVU)
sen parempi, tässä tapauksessa prosentti kertoo, paljonko option
kurssi nousee jos osakkeen kurssi nousee 40%,
seitsemäs sarake
-option perusarvo (PA) on yli
kurssin eli yli 100%, kahdeksas sarake
-kokonaispisteet (RANK) lasken
kaavalla:-BE+BS/10+VIPU/100 (jos yli 100, niin arvo=10%)+PA+JÄLJELLÄ/5000
BE on miinusmerkkisenä, koska
on melkein sama asia kuin PA. Vipu-sarake kertoo samaa asiaa
kuin KASVU, eräpäivä on viimeinen
merkintäpäivä. mitä enemmän aikaa jäljellä, sitä parempi.
|
hoptio |
osakkeen kurssi |
hoption kurssi |
strike |
korj.strike |
be/kurssi |
bs-ero |
kasvu-% |
pa/kurssi |
rank |
vipu |
eräpäivä |
jäljellä |
kerroin |
|
||||||||||||||||
|
Huhtamäki Oyj 2006 c warr. |
8,92 |
3,10 |
6,12 |
4,48 |
85 % |
135 % |
158 % |
143 % |
93 % |
4,0 |
23.4.2014 |
854 |
1,00 |
|
||||||||||||||||
|
UPM-Kymmene 2007 B |
7,85 |
1,70 |
6,24 |
5,91 |
97 % |
156 % |
198 % |
114 % |
58 % |
5,0 |
24.10.2014 |
1038 |
1,00 |
|
||||||||||||||||
|
Elisa 2007 B |
15,60 |
7,35 |
8,17 |
6,87 |
91 % |
119 % |
104 % |
119 % |
45 % |
2,6 |
24.5.2012 |
155 |
1,00 |
|
||||||||||||||||
|
Nokian Tyres plc 2007 C w. |
23,49 |
15,85 |
8,24 |
6,59 |
96 % |
97 % |
66 % |
107 % |
32 % |
1,6 |
22.3.2013 |
457 |
1,00 |
|
||||||||||||||||
|
Revenio Group 2007 B |
0,46 |
0,26 |
0,29 |
0,21 |
102 % |
111 % |
66 % |
96 % |
27 % |
1,7 |
24.10.2014 |
1038 |
1,00 |
|
||||||||||||||||
|
Kesko Oyj 2007 B -Option |
24,56 |
5,89 |
23,37 |
20,54 |
108 % |
99 % |
135 % |
68 % |
-16 % |
3,4 |
23.4.2013 |
489 |
1,00 |
|
||||||||||||||||
|
Tieto Oyj 2006 C warrant |
10,81 |
1,55 |
11,66 |
9,89 |
106 % |
171 % |
239 % |
60 % |
-14 % |
6,0 |
22.3.2013 |
457 |
1,00 |
|
||||||||||||||||
|
Nokian Tyres plc 2007 B w. |
23,49 |
2,08 |
23,37 |
22,72 |
106 % |
54 % |
389 % |
37 % |
-52 % |
9,7 |
26.3.2012 |
96 |
1,00 |
|
||||||||||||||||
|
Cramo C |
7,37 |
3,00 |
8,41 |
7,90 |
114 % |
46 % |
84 % |
56 % |
-43 % |
2,1 |
24.1.2013 |
400 |
0,77 |
|
||||||||||||||||
|
KONE Oyj 2007 -Option |
39,06 |
32,50 |
22,85 |
21,95 |
139 % |
55 % |
1 % |
53 % |
-79 % |
0,0 |
23.4.2012 |
124 |
1,00 |
|
||||||||||||||||
|
F-Secure 2005 D -warrant |
1,95 |
0,24 |
2,03 |
1,96 |
113 % |
118 % |
221 % |
0 % |
-89 % |
5,5 |
23.11.2012 |
338 |
1,00 |
|
||||||||||||||||
|
Huhtamäki Oyj 2006 B warr. |
8,92 |
0,18 |
12,82 |
12,32 |
140 % |
70 % |
-7 % |
0 % |
-127 % |
-0,2 |
24.10.2012 |
308 |
1,00 |
|
||||||||||||||||
|
UPM-Kymmene 2007 A |
7,85 |
0,14 |
12,40 |
12,40 |
160 % |
62 % |
-1112 % |
0 % |
-175 % |
-27,8 |
24.10.2012 |
308 |
1,00 |
|
||||||||||||||||
|
Pöyry Plc
2004 C warrant |
5,50 |
0,10 |
32,92 |
32,52 |
148 % |
64 % |
-1820 % |
0 % |
-185 % |
-45,5 |
26.3.2012 |
96 |
0,25 |
|
||||||||||||||||
|
Tieto Oyj
2006 B warrant |
10,81 |
0,19 |
19,29 |
18,59 |
174 % |
1 % |
-1919 % |
0 % |
-220 % |
-48,0 |
26.3.2012 |
96 |
1,00 |
|
||||||||||||||||
|
Kesko Oyj
2007 A -Option |
24,56 |
0,15 |
42,32 |
41,32 |
169 % |
3 % |
-4724 % |
0 % |
-284 % |
-118,1 |
23.4.2012 |
124 |
1,00 |
|
||||||||||||||||
|
Stockmann 2006 C |
11,92 |
0,01 |
28,00 |
27,18 |
228 % |
0 % |
-105020 % |
0 % |
-2852 % |
-2625,5 |
23.3.2012 |
93 |
1,00 |
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||