Päivitetty 20.12.2011
katso myös Henkilöstöoptiot
katso myös Osakkeiden tunnuslukuja 1
katso myös Osakkeiden tunnuslukuja 2
Listani perustuu viiteen erilliseen
seurantaan, joissa on mukana yhteensä n. 80 OMXH-yhtiötä ja
4 OMXS-yhtiötä. Kaikissa neljässä seurannassa yhtiöt laitetaan
paremmuusjärjestykseen
ja valitaan 10 parasta. Olen yrittänyt
tehdä seurannat mahdollisimman huolellisesti, mutta
en silti voi ottaa vastuuta mahdollisista virheistä.
Ensimmäinen seuranta perustuu
arvonmääritysmalliin, jossa lasketaan osinko., kassavirta-
ja EVA-periaatteella nykyarvot yrityksille, suhteutetaan ne
osakekurssiin ja lasketaan noiden
kolmen keskiarvot. Tulosennusteet perustuvat
pääosin Arvopaperi-lehdessä julkaistaviin
konsensus-ennusteisiin vuosilta 2011 ja 2012. Tämä seuranta yrittää katsoa
tulevaisuuteen.
Sitä seuraavat vuodet arvioidaan kasvuprosentin perusteella, joka vaihtelee
yhtiöittäin.
Nykyarvo lasketaan kaikille samalla tuottovaatimuksella/diskonttokorolla, joka
on 10%,
en siis ota huomioon yhtiöiden betaa tuottovaatimuksen laskennassa.
|
Arvonmääritys |
|
Nokia Corporation |
|
Neste Oil Corporation |
|
Orion Corporation B |
|
Nordea Bank AB FDR |
|
Keskisuomalainen Oyj
A |
|
Konecranes Plc |
|
YIT Corporation |
|
Pohjola
Bank A |
|
Alma Media Corporation |
|
Technopolis Plc |
Toinen seuranta perustuu 10 vuoden
historiatietoon, lasketaan
10 vuoden osingot ja EPSit yhteen ja jaetaan nykykurssilla. Olen pyrkinyt
huomioimaan luvuissa
splitit, rahastoannit jne. Tämä seuranta katsoo pääasiassa taaksepäin.
|
PT-seuranta |
|
Ilkka-Yhtymä Oyj
2 |
|
Rautaruukki Corporation |
|
Nokia Corporation |
|
Outokumpu Oyj |
|
Uponor Oyj |
|
Norvestia Plc |
|
Pohjola Bank A |
|
Etteplan Oyj |
|
Panostaja Oyj |
|
Stockmann Plc
B |
Kolmas seuranta perustuu n. 20 tunnusluvun
yhteismittariin (PE,PB,ROE, gearing, vuosituotto% jne).
Olen laittanut yhtiöt jokaisen tunnusluvun mukaan paremmuusjärjestykseen ja laskenut sijoitukset
yhteen. Tämä seuranta peilaa nykyhetkeä.
|
Tunnusluvut_korjattu |
|
Nordic Aluminium Plc |
|
Sampo Plc
A |
|
Wärtsilä Corporation |
|
ABB Ltd |
|
Etteplan Oyj |
|
Konecranes Plc |
|
Nordea Bank AB FDR |
|
TeliaSonera AB |
|
Kesla Oyj
A |
|
Keskisuomalainen Oyj
A |
Neljäs seuranta vertaa yhtiöiden tulosta ja
hintaa edellisen 10 vuoden historiaan, onko yhtiö kallis vai halpa sen omaan
historiaan nähden.
Vertailussa käytän tunnuslukuja EPS, P/B,
P/E, ROE, Sales, P/S, Osinko, Osinko%, Payout ratio. Jos nämä ovat
parempia/halvempia kuin yrityksellä keskimäärin, niin jokaisesta tulee aina
yksi piste, maksimipistemäärä on siis 8.
|
Edullisuus_korj |
|
Vacon Plc |
|
Nordea Bank AB FDR |
|
Metso Corporation |
|
Etteplan Oyj |
|
Cargotec Oyj |
|
AstraZeneca PLC |
|
Alma Media Corporation |
|
ABB Ltd |
|
Technopolis Plc |
|
Sandvik AB |
Viides seuranta perustuu
osinkoennusteprosentiin vuodelta 2011.
|
Osingot_korj |
|
Orion Corporation B |
|
Nordic Aluminium Plc |
|
Elisa Corporation |
|
Alma Media Corporation |
|
Ilkka-Yhtymä Oyj
2 |
|
Citycon Oyj |
|
TeliaSonera AB |
|
Sampo Plc
A |
|
Kesla Oyj
A |
|
AstraZeneca PLC |
5 pistettä ovat saaneet ne,jotka ovat 10 parhaan
joukossa kaikissa viidessä jne.Joitakin yhtiöitä
voi olla mukana nollana, mutta se johtuu siitä, että ne ovat olleet mukana,
mutta ovat pudonneet listalta.
Mielenkiintoista nähdä myös niitä, jotka ovat pudonneet.
Olen valikoinut mukaan tulevat yhtiöt sekä
omien laadullisten arviointieni että 5 vuoden historiatietojen
perusteella, kriteereinä pääasiassa EPS,
ROE, osinko% ja gearing. Mukana seurannoissa olevat yhtiöt alla,
tähdellä merkityt ovat salkussani, muut harkinnassa:
ABB Ltd*Alma Media Corporation*Aspo Plc*Astra Zeneca Plc*Atlas Copco A*Atria Group plc A*Bank of Åland Plc BBasware Corporation*CapMan Plc BCargotec Oyj*Citycon Oyj*Cramo Oyj*Elisa Oyj*Etteplan Oy*jExel Composites*Finnair OyjFiskars Corporation A*Fortum Corporation*Hennes & Mauritz AB H & M.*Ilkka-Yhtymä Oyj 2*Interavanti OyjIxonos PlcJulius Tallberg-Kiinteis..Keskisuomalainen Oyj A*Kesko Corporation B*Kesla Oyj A*KONE Oyj*Konecranes Plc*Lassila & Tikanoja PlcMarimekko Corporation*Metso Corporation*Neste Oil Corporation*Nokia Corporation*Nokian Tyres Plc*Nordea Bank AB (publ) FD..*Nordic Aluminium Plc*Norvestia Plc*Orion Corporation B*Outokumpu OyjPanostaja Oyj B*Pohjois-Karjalan Kirjapa..Pohjola Bank A*Ponsse Oyj 1*Ramirent PlcRapala VMC Corporation*Rautaruukki Corporation ..*Sampo Plc A*SandvikStockmann Plc B*Talentum OyjTamfelt Corporation Pref..Technopolis Plc*Tekla CorporationTeleste CorporationTeliaSonera AB*Uponor OyjVacon PlcVaisala Corporation AWärtsilä Corporation A*YIT Corporation*
Seuraavassa yhteenvetolista:
|
Yhtiö |
20.12.2011 |
25.11.2011 |
4.11.2011 |
30.9.2011 |
30.8.2011 |
8.8.2011 |
27.6.2011 |
26.5.2011 |
26.4.2011 |
25.3.2011 |
23.2.2011 |
4.2.2011 |
4.1.2011 |
7.12. |
4.11. |
24.9. |
26.8. |
2.8. |
1.7. |
1.6. |
4.5. |
6.4. |
4.3. |
|
Nordea Bank AB
FDR |
3 |
4 |
3 |
3 |
4 |
3 |
3 |
3 |
3 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
3 |
3 |
3 |
2 |
3 |
2 |
|
Etteplan Oyj |
3 |
2 |
3 |
3 |
1 |
0 |
1 |
2 |
2 |
2 |
1 |
2 |
2 |
2 |
1 |
2 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
|
Alma
Media Corporation |
3 |
2 |
3 |
2 |
3 |
4 |
4 |
4 |
5 |
3 |
2 |
2 |
3 |
3 |
3 |
4 |
3 |
4 |
3 |
3 |
3 |
3 |
1 |
|
Pohjola Bank A |
2 |
3 |
2 |
2 |
2 |
2 |
3 |
2 |
1 |
1 |
3 |
3 |
2 |
2 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
4 |
4 |
3 |
2 |
|
Sampo Plc A |
2 |
3 |
1 |
1 |
5 |
4 |
3 |
3 |
3 |
3 |
4 |
4 |
5 |
5 |
5 |
5 |
4 |
3 |
3 |
4 |
4 |
3 |
3 |
|
Konecranes Plc |
2 |
2 |
2 |
3 |
2 |
1 |
1 |
2 |
1 |
1 |
1 |
2 |
2 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
2 |
3 |
|
Orion
Corporation B |
2 |
2 |
2 |
2 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
3 |
3 |
4 |
4 |
3 |
|
TeliaSonera AB |
2 |
2 |
2 |
2 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
3 |
2 |
3 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
1 |
1 |
1 |
2 |
2 |
|
Nordic Aluminium Plc |
2 |
2 |
2 |
2 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
2 |
2 |
4 |
3 |
3 |
4 |
5 |
2 |
2 |
2 |
1 |
1 |
1 |
|
Nokia
Corporation |
2 |
2 |
2 |
2 |
3 |
2 |
2 |
3 |
3 |
3 |
4 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
4 |
2 |
2 |
1 |
1 |
|
Ilkka-Yhtymä Oyj 2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
3 |
3 |
2 |
2 |
1 |
2 |
2 |
2 |
3 |
2 |
3 |
2 |
3 |
2 |
2 |
1 |
3 |
3 |
|
ABB Ltd |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
1 |
1 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
3 |
1 |
1 |
1 |
1 |
|
Keskisuomalainen Oyj A |
2 |
1 |
4 |
3 |
2 |
1 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
1 |
2 |
2 |
3 |
2 |
1 |
2 |
2 |
1 |
2 |
2 |
2 |
|
AstraZeneca
PLC |
2 |
1 |
2 |
1 |
1 |
0 |
0 |
1 |
1 |
2 |
2 |
2 |
2 |
1 |
1 |
1 |
1 |
2 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Kesla Oyj A |
2 |
0 |
2 |
0 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1 |
|
Technopolis Plc |
2 |
0 |
1 |
0 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
1 |
2 |
1 |
2 |
2 |
2 |
2 |
1 |
1 |
1 |
1 |
|
Rautaruukki
Corporation |
1 |
2 |
1 |
2 |
2 |
1 |
0 |
0 |
0 |
1 |
0 |
1 |
0 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
|
Uponor Oyj |
1 |
1 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
2 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
|
Wärtsilä
Corporation |
1 |
1 |
1 |
1 |
4 |
5 |
4 |
3 |
3 |
3 |
3 |
4 |
2 |
1 |
3 |
2 |
2 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
|
Norvestia Plc |
1 |
1 |
1 |
1 |
2 |
4 |
4 |
4 |
3 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
3 |
3 |
4 |
3 |
3 |
|
Metso
Corporation |
1 |
1 |
1 |
1 |
2 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
YIT
Corporation |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1 |
0 |
0 |
|
Cargotec Oyj |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
0 |
0 |
0 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Neste Oil
Corporation |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
0 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
0 |
0 |
0 |
1 |
1 |
1 |
|
Outokumpu Oyj |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1 |
0 |
0 |
0 |
|
Panostaja Oyj |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
2 |
2 |
2 |
1 |
2 |
2 |
1 |
1 |
|
Elisa
Corporation |
1 |
1 |
1 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Citycon Oyj |
1 |
1 |
0 |
0 |
0 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
2 |
1 |
2 |
2 |
1 |
0 |
2 |
1 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Stockmann Plc B |
1 |
0 |
1 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Sandvik AB |
1 |
0 |
1 |
1 |
1 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Vacon Plc |
1 |
0 |
1 |
0 |
0 |
1 |
1 |
0 |
1 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Ponsse Oyj 1 |
0 |
1 |
1 |
2 |
0 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
0 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Basware
Corporation |
0 |
1 |
0 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Fortum
Corporation |
0 |
1 |
0 |
1 |
0 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
2 |
2 |
2 |
3 |
2 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
|
Hennes & Mauritz B |
0 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1 |
2 |
2 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Atlas Copco AB ser. B |
0 |
1 |
0 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Nokian Tyres Plc |
0 |
1 |
0 |
0 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Aspo Plc |
0 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1 |
1 |
2 |
2 |
1 |
1 |
1 |
1 |
0 |
0 |